Un GRAT (Grantor Retained Annuity Trust) est un type de fiducie irrévocable qui permet d'alléger les charges fiscales liées à la transmission de patrimoine à vos bénéficiaires. Lors de votre décès, si votre patrimoine dépasse 11.2 millions de dollars, votre famille pourrait avoir à payer des millions de dollars de droits de succession. Un GRAT permet de minimiser ces impôts en transférant votre patrimoine et en évitant les droits de donation et de succession.
Comment fonctionne un GRAT ?
Un donateur transfère des biens à une fiducie irrévocable en échange du droit de percevoir des versements fixes. Il est conseillé au donateur de transférer des actifs générateurs de revenus, tels que des biens immobiliers ou des entreprises. Concrètement, le donateur fait un don d'actions de la société à la fiducie irrévocable, qui ne peut être modifiée. En contrepartie, le donateur perçoit un revenu régulier de la fiducie. Il recevra une rente viagère pendant un nombre d'années déterminé. Le donateur peut choisir la durée de la rente, à condition qu'elle soit d'au moins deux ans, durée minimale d'une fiducie irrévocable.
La rente que reçoit le constituant est un montant fixe qui ne fluctue pas. Elle est généralement versée annuellement, mais peut être versée plus fréquemment si le constituant le souhaite. Pendant la durée que vous définissez dans votre GRAT (Grant Retirement Trust), vous gérez vos actifs et percevez des rentes. À l'échéance, le solde du trust est transmis à un bénéficiaire à titre de donation. Il s'agit généralement des enfants ou petits-enfants du constituant, mais ce n'est pas obligatoire. Une fois la durée du GRAT expirée, les biens restants dans le trust sont transférés aux bénéficiaires et ne font pas partie de votre succession.
En quoi un GRAT est-il bénéfique ?
Le GRAT présente l'avantage d'être exonéré de droits de donation lors du transfert de vos actifs à la fiducie, à condition qu'elle soit correctement structurée. Le transfert de vos actifs au GRAT constitue un fait générateur de droits de donation ; cependant, vous n'aurez pas à payer d'impôt sur la valeur des actifs transférés. En effet, la donation est réduite de la valeur de la rente viagère conservée par le donateur, qui devrait correspondre à la juste valeur marchande des actifs si la structure est correcte. Ainsi, la différence entre la juste valeur marchande des actifs et la rente viagère est nulle, et aucun droit de donation ne sera appliqué lors du transfert de vos actifs.
De plus, à l'échéance du GRAT, la valeur restante du fonds est transmise à vos bénéficiaires et n'est pas incluse dans votre succession. Par conséquent, votre patrimoine successoral est réduit, ce qui permet à vos bénéficiaires de payer moins de droits de succession à votre décès.
Il existe un inconvénient majeur concernant les GRAT : si le constituant décède avant l’échéance du GRAT, la totalité de sa valeur peut être intégrée à la succession, augmentant ainsi les droits de succession à payer par les héritiers. Toutefois, il est possible d’éviter cet inconvénient en réduisant la durée du GRAT afin que le constituant puisse survivre à son échéance.
