Si votre entreprise est cotée en bourse, vous devez respecter plusieurs obligations et directives. Tout d'abord, vous devez non seulement vous enregistrer auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »), mais aussi lui soumettre des rapports annuels et lui fournir certains documents.
Comment enregistrer une entreprise auprès de la SEC ?
L'enregistrement auprès de la SEC peut être un processus complexe qui peut prendre plusieurs semaines, non seulement en raison de la variété des formulaires à utiliser, mais aussi des nombreux documents à fournir à la SEC lors du dépôt de la demande. La SEC autorise les entreprises souhaitant s'enregistrer à utiliser le programme EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval System), qui permet de produire ces documents.
Voici quelques exemples d'informations typiques que la SEC peut demander au moment du dépôt : (1) une description des biens et de l'activité de la société ; (2) une description du titre à offrir à la vente ; (3) des informations sur la direction de la société ; et (4) des états financiers certifiés par des comptables indépendants.
Cependant, toutes les offres de titres ne doivent pas être enregistrées auprès de la SEC, il existe quelques exemptions à l'obligation d'enregistrement telles que : (1) les offres privées à un nombre restreint de personnes ou d'institutions ; (2) les offres de taille limitée ; (3) les offres intra-étatiques ; et (4) les titres des gouvernements municipaux, étatiques et fédéraux.
Quelles sont les obligations de déclaration des entreprises auprès de la SEC ?
Toutes les entreprises ne sont pas tenues de déclarer leurs activités à la SEC. Toutefois, celles qui y sont soumises subissent une forte pression pour une transparence maximale. En règle générale, si une entreprise inscrit ses titres, ses actifs financiers négociables, sur une plateforme d'échange (comme Robinhood) ou si son actif dépasse 10 millions de dollars et qu'une catégorie de titres compte au moins 2 000 détenteurs inscrits, ou au moins 500 détenteurs inscrits non accrédités, elle doit déposer des rapports auprès de la SEC, même si elle n'y est pas enregistrée.
Néanmoins, si vous êtes enregistré auprès de la SEC mais que vous avez soit (1) 300 actionnaires inscrits de la catégorie de titres offerts ou (2) 500 actionnaires inscrits de la catégorie de titres offerts et moins de 10 millions de dollars d'actifs totaux pour chacun de vos trois derniers exercices, alors votre société peut être exemptée de déclaration.
Quelles informations la SEC exige-t-elle des sociétés cotées en bourse ?
La SEC exige des entreprises qu'elles déposent des rapports annuels (formulaire 10-K) ainsi que des rapports trimestriels (formulaire 10-Q). De manière générale, des informations telles que la situation financière de l'entreprise, ses résultats d'exploitation et la rémunération de ses dirigeants constituent des données essentielles que la SEC exige des entreprises qu'elles communiquent.
Qu'est-ce qu'une liste de contrôle de conformité SEC ?
La liste de contrôle de conformité SEC est un guide pratique destiné aux experts-comptables agréés (CPA) qui travaillent avec des sociétés cotées en bourse, que ce soit en interne ou en externe. Cette liste les guide quant aux informations et documents à communiquer à la SEC, notamment les états financiers, le rapport de gestion et l'analyse (MD&A), ainsi que les règles de la SEC imposées par la loi Sarbanes-Oxley de 2002.
